Análise Completa EURUSD SMC-VSA – 13 de Junho de 2025: Estrutura de Mercado, Zonas de Equilíbrio e Volume

Nesta análise aprofundada do par EURUSD, faremos uma abordagem multi-temporal (Daily, H4 e H1) utilizando conceitos de Smart Money Concepts (SMC) e Volume Spread Analysis (VSA) com ênfase no indicador BV100. Identificaremos quebras de estrutura (Break of Structure, BOS), mudanças de caráter (Change of Character, CHoCH), zonas de oferta e demanda, áreas de equilíbrio (Equilibrium), e interpretações de volume (cores BV100). O objetivo é fornecer insights práticos para traders de forex alinhados a uma estratégia robusta de entrada, saída e gestão de risco.

1. Introdução

O EURUSD apresenta, no gráfico diário, clara tendência de alta iniciada em meados de 2024, com sucessivos BOS e CHoCH que confirmam a dominância compradora. No entanto, nos prazos menores (H4 e H1), observamos ajustes e possíveis zonas de reteste que podem oferecer oportunidades de entrada com relação risco-retorno favorável. A análise de volume BV100 em cores (azul, vermelha, branca, verde, amarela, magenta) traz subsídios adicionais para confirmar ou refutar a intenção das grandes ordens.

2. Principais Conceitos de SMC e VSA Aplicados

• Break of Structure (BOS): Quebra de uma máxima/mínima anterior, sinalizando mudança de tendência ou continuação em direção à tendência principal.
• Change of Character (CHoCH): Alteração no comportamento das candles e estrutura que indica potencial inversão ou pausa antes de retomar a tendência principal.
• Zonas de Equilíbrio (Equilibrium): Regiões de preço onde compradores e vendedores estiveram equilibrados antes de uma forte movimentação; retestes nestas áreas costumam oferecer entradas com menor risco.
• Zonas de Oferta e Demanda (Premium/Discount): Áreas onde price action historicamente encontrou rejeição ou retomou forte aceleração; consideradas zonas de potencial reversão ou continuação.
• Volume BV100: Cores e interpretação:
  • Azul: volume normal (analisar se está acima/abaixo da média móvel BV100 para entender força relativa).
  • Vermelho: forte volume de compra (distinguir entre absorção por sellers ou pressão compradora genuína).
  • Branco: forte volume de venda (identificar se há absorção por compradores ou pressão vendedora real).
  • Verde: realização de lucros (compradores/vendedores fechando posições; importante para interpretar exaustão ou continuidade).
  • Amarelo: volume fraco de compra ou venda (indica fraqueza na perna atual, sugerindo possível reversão ou continuação moderada).
  • Magenta: absorção claramente declarada (sinal de smart money absorvendo liquidez; forte indício de reversão ou continuação após liquidação de stops).
  • Média móvel BV100: refere-se ao volume médio de várias horas; usada como referência para detectar volumes atípicos.

3. Visão de Mercado no Gráfico Diário (Daily)

No Daily, identificamos:

• Tendência de Alta Definida: Várias quebras de estrutura (BOS) ascendentes desde final de 2024, confirmando dominância compradora.
• Change of Character (CHoCH) em Pullbacks Moderados: Movimentos corretivos apresentam CHoCH antes de retomar a alta, criando oportunidades de compra em zonas de valor.
• Zona Premium Atual: O preço alcançou recentemente uma região de “Premium” (área de fornecimento ou oferta) próxima de máximas históricas em ~1.158–1.165. Nesta região, devemos estar atentos a sinais de exaustão e volume: se houver forte volume de venda (BV100 branca ou magenta acompanhada de padrões de rejeição), pode indicar reversão ou pullback mais profundo.
• Equilíbrio e Zonas de Reteste: A área de equilíbrio anterior, em torno de ~1.092–1.098, serviu como ponto de acúmulo antes da grande perna de alta. Embora distante do preço atual, demonstra que, em correções profundas, retestes de zonas-chave trazem boas oportunidades. No entanto, a distância implica que, se houver pullback, será mais gradual via gráficos H4/H1.
• Análise de Volume no Daily:
  • O último impulso de alta foi acompanhado por barras de volume BV100 vermelhas acima da média, sugerindo pressão compradora real em rompimento de estrutura.
  • Eventuais velas de rejeição no topo, se acompanhados de volume de venda forte (BV100 branca/verde indicando realização ou magenta indicando absorção), exigem cautela para potenciais correções.

4. Visão de Médio Prazo (H4)

No H4, vemos:

• Confirmação do Viés de Alta: A estrutura de mercado em H4 mostra sucessivos BOS ascendentes, com CHoCH em regiões de pullback antes de novos impulsos de alta.
• Zonas de Discount e Strong Low: Identificadas em ~1.105–1.112, servindo como ponto de atrito onde grandes players podem entrar em compra. Essas zonas já foram testadas anteriormente, confirmando relevância.
• Zona de Equilíbrio Intermediária: Região ~1.131–1.136, importante como reteste antes de romper máximas locais. Caso o preço retorne, observar a reação em volume: barras de rejeição de baixa com volume fraco (BV100 amarelo) ou absorção (magenta) podem sinalizar retomada da alta.
• Rompimento Recente e Reteste: O preço rompeu máxima em ~1.148–1.152 (nível H4) e agora faz pullback para a zona de equilíbrio em ~1.147–1.152. A confluência com a área vista no H1 fornece ponto de entrada de alta.
• Análise de Volume no H4:
  • Durante o rompimento de ~1.148, houve barras BV100 vermelhas e algumas verdes (realização), indicando pressão compradora e realização parcial de lucros, mas sem enfraquecer o movimento global de alta.
  • Em pullbacks, atenção a volumes brancos ou vermelhos em padrões de rejeição; se houver forte volume vendedor sem absorção, pode sinalizar pullback mais profundo até a zona de discount inferior.

5. Visão de Curto Prazo (H1)

No H1, os movimentos recentes apontam:

• Pullback Imediato: Após atingir ~1.162–1.165 (zona Premium no Daily), o preço iniciou correção até ~1.152–1.153, coincidindo com zona de equilíbrio vista em H4 e Daily.
• Análise de Padrões de Velas e Volume:
  • Observa-se velas de rejeição de baixa (p. ex., long wicks inferiores) em zonas de suporte intradia. O volume BV100 em tais velas deve ser interpretado: se for amarelo (fraco), indica fraqueza nos vendedores; se for magenta ou vermelho com sombra indicando absorção, reforça compra imediata.
  • Se houver candles de indecisão (spinning tops, dojis) com volume acima da média, pode sinalizar acumulação antes de nova perna de alta.
• Zonas de Confluência para Entrada em Compra:
  • Região ~1.152–1.154: converge H1, H4 e Daily (antiga resistência agora retestada como suporte). Ideal para aguardar sinais de confirmação (padrões de velas de reversão, volume de absorção).
  • Se romper abaixo com volume forte de venda sem absorção, próximo alvo de pullback seria a zona de discount em H4 (~1.139–1.142) ou mesmo H4 inferior (~1.131–1.136). Nesse caso, reavaliar entradas com base em novos níveis.

6. Estratégias de Entrada, Saída e Gestão de Risco

6.1. Critérios de Entrada de Compra

• Aguardar candle de reversão em zona de suporte confluente (~1.152–1.154): pin bar, engulfing bullish ou candle de reação com sombra inferior longa acompanhada de volume BV100 que sugira absorção (magenta) ou fraqueza vendedora (amarelo).
• Confirmar que o volume de venda no rompimento inicial da zona foi absorvido por compradores (ex.: vela de teste com volume alto seguido de retomada de alta).
• Preferir entradas em rompimento de estrutura intradia (H1) após teste: se o preço formar um BOS intradia acima de topos locais dentro da zona, com volume de compra acima da média, indica continuação.
• Gerar ordem limitada ou pendente próximo ao suporte, com pendente de compra (buy limit) na orla superior da zona de discount/intermediária, se o preço fizer pullback mais profundo.

6.2. Alvos e Saída Parcial

• Primeiro alvo: máximas locais intradia (~1.162). Ajustar ordem de take profit parcial conforme o preço se aproxima de resistência menor.
• Segundo alvo: região de premium no Daily (~1.165–1.170). Aproveitar para reduzir posição ou ajustar stop para break-even.
• Trailing stop: usar swings H1/H4 subsequentes, movendo stop para baixo após cada BOS de alta confirmado.

6.3. Gestão de Risco

• Risco máximo por operação: sugerido 1–2% do capital por trade, considerando alta volatilidade intradia e eventos econômico-políticos que impactam EURUSD.
• Stop loss posicionado abaixo da zona de suporte/discount relevante (H1/H4), considerando volatilidade média (Average True Range) e evitando stops muito apertados que sejam atingidos por ruído.
• Ajustar tamanho de lote conforme risco definido em pips até o stop loss. Usar ordens limitadas ao invés de mercado quando possível para melhor preço de entrada.
• Monitorar notícias relevantes (Macro: decisões de bancos centrais, indicadores de inflação/EUA, zona euro). Evitar entradas antes de releases de alto impacto ou reduzir exposição.
• Interpretar volume BV100 após notícias: spikes de volume vermelho/branco com padrão de absorção indicam onde o smart money está atuando; se volume normal ou fraco após notícia, cuidado com falsa continuidade.

7. Interpretação de Volume BV100 em Diferentes Contextos

• Rompimento de Estrutura: volume BV100 vermelho acima da média sustenta força compradora. Mas se acompanhado de vela de exaustão (sombra superior longa) e volume verde/branco, pode ser realização ou absorção indicando possível pullback.
• Pullback/Reversão: candles de rejeição em zona de suporte com volume magenta sugerem smart money absorvendo liquidez; entrada mais confiável. Volume amarelo em padrão de rejeição indica fraqueza vendedora, mas confirmar com estrutura antes de entrar.
• Movimento Lateral/Equilíbrio: volume normalmente em azul ou amarelo; aguardar acumulação clara (variação progressiva de topos e fundos com volume crescente em direção ao rompimento) antes de posicionar.
• Exaustão em Topos ou Fundos: volume branco em altas repetidas sem continuidade de alta pode sinalizar fim de perna e início de correção maior.
• Eventos Externos: figuras de price action com volume BV100 atípico (spike) sem continuidade imediata podem indicar liquidação de stops ou notícia, exigindo cautela até restabelecer estrutura clara.

8. Cenários Possíveis e Ajustes

Com base na análise multi-temporal e volume:

1. Reteste Suave e Continuação em Alta: Se o preço respeitar a zona ~1.152–1.154 com volume de absorção ou fraqueza vendedora, seguirá rumo à resistência em ~1.162–1.165. Vívida oportunidade de compra com bom R:R.
2. Pullback Mais Profundo: Se romper abaixo sem absorção, buscar zona de discount H4 (~1.139–1.142) ou H4 inferior (~1.131–1.136) para nova entrada. Volumes e padrões de reversão aqui são cruciais.
3. Reversão de Médio Prazo: Em caso de volume forte de venda no Daily em zona Premium (vela diária com volume BV100 branco/magenta, seguido de fecho sob suporte imediato), considerar cenário de correção até zonas de equilíbrio Daily (~1.092–1.098). Entretanto, preciso de confirmação adicional (vários candles diários e fechamento abaixo de suportes-chave).
4. Consolidação Prolongada: Mercado pode entrar em range entre ~1.148–1.162 antes de direcionamento claro; dentro do range, operar swings com atenção redobrada ao volume e evitar os extremos durante lançamentos de notícias.

9. Recomendações Gerais para Traders

• Disciplina e Paciência: Aguarde confirmações de SMC e VSA antes de entrar. Não entre apenas porque “achei que vai subir”.
• Registro e Revisão: Documente cada trade (razão de entrada, volume observado, resultado) para melhorar percepção de padrões de volume BV100 e SMC aplicados ao EURUSD.
• Adaptação ao Cenário: Esteja preparado para ajustar estratégia conforme mudança de contexto macro (política monetária, eventos geopolíticos). Use o volume como bússola para entender quando smart money muda de lado.
• Controle Emocional: Em áreas de reteste, se o preço “fisgar” stop antes de seguir na direção esperada, revise a zona e o gerenciamento de risco, mas mantenha a disciplina para não aumentar risco sem sinal claro.

10. Conclusão

O EURUSD, analisado em 13 de junho de 2025, mostra viés de alta no Daily, com preço atingindo zona Premium e fazendo pullback a regiões de equilíbrio e discount em H4/H1. A análise de volume BV100 complementa a SMC, oferecendo clareza sobre a veracidade de movimentos. Estratégias de compra em retestes, definindo stops adequados e alvos escalonados, com atenção a possíveis cenários de correção profunda, podem proporcionar boas oportunidades. Sempre respeitar critérios de entrada e gestão de risco.

Este artigo visa fornecer insights práticos e fundamentados para traders de Forex que utilizam SMC e VSA no EURUSD. Ajuste as ideias ao seu perfil e plano de trading, e esteja sempre atento às mudanças de estrutura e volume.

Disclaimer: As informações deste artigo servem apenas para fins educacionais e não constituem recomendação de investimento. Toda operação envolve riscos e é importante que cada trader adeque as estratégias ao seu perfil.