Análise completa SMC-VSA EUR/USD H4 e H1: Supply & demand, quebra de estrutura e zonas críticas

No ambiente de trading, compreender a estrutura de mercado e identificar zonas de supply & demand, bem como reconhecer pontos de quebra de estrutura (BOS) e mudança de caráter (CHoCH), faz toda a diferença para a tomada de decisão. Neste artigo, apresentamos uma avaliação completa dos gráficos EUR/USD nos timeframes H4 e H1, apontando níveis-chave de suporte e resistência, zonas de interesse (demand zones, supply zones, áreas de equilíbrio) e sugerindo estratégias práticas para traders.

Metodologia de Análise

Para elaborar esta análise, seguimos três etapas principais:

1. Identificação de Estrutura de Mercado:
   • Reconhecer topos e fundos mais altos (higher highs e higher lows) e topos e fundos mais baixos (lower highs e lower lows).
   • Marcar pontos de BOS sempre que ocorre rompimento de uma estrutura anterior.
   • Sinalizar CHoCH quando o mercado muda de viés (de bullish para bearish ou vice-versa).
2. Desenho de Zonas de Supply & Demand:
   • Demand Zones (zonas de compra) são áreas onde, historicamente, houve influxo de ordens compradoras que impulsionaram o preço para cima.
   • Supply Zones (zonas de venda) representam regiões em que vendedores dominaram e causaram forte movimento de queda.
   • Zonas de equilíbrio (equilibrium) são regiões em que oferta e demanda se igualaram momentaneamente, geralmente precedendo explorações de preço.
3. Análise por Timeframes:
   • H4 (4 Horas): Visão macro, permitindo identificar a tendência predominante e principais níveis de supply & demand no médio-prazo.
   • H1 (1 Hora): Visão micro, para ajustar pontos precisos de entrada e saída, além de validar as zonas maiores do H4.

Análise do Gráfico EUR/USD – Timeframe H4

1.1 Contexto Geral da Tendência

Tendência de Alta de Longo Prazo: A sequência de BOS ascendentes (marcados em verde) apresenta topos e fundos cada vez mais altos, indicando forte viés comprador.

Último Ponto de Superior High e Superior Low: Identificamos que o par fez um topo significativo próximo de 1,1525–1,1535, rotulado como Weak High / Premium Zone. Essa região atua como área de venda (supply) de longo prazo e, por enquanto, permanece intocada por um reteste convincente.

1.2 Zonas Críticas de Supply & Demand no H4

1. Supply Zone (Premium): 1,1500–1,1535
   

   Marcada com retângulo vermelho no topo do gráfico H4, corresponde ao nível no qual o preço anteriormente encontrou forte resistência e gerou queda.

2. Zona de Equilíbrio Intermediária: 1,1300–1,1350
   

   Identificada por um retângulo cinza-claro, representa área neutra (equilibrium). O preço passou por essa região antes de retomar a alta, indicando potencial para futuras entradas (reteste).

   Uso tático: aguardar um pullback a esse patamar para validar nova perna de alta.

3. Demand Zone (Strong Low): 1,1020–1,1080
   

   Destacada em retângulo verde-claro como “Discount / Strong Low”. Reforço de compras observado em março/abril, que gerou um impulso altista de mais de 400 pips desde essa área no H4.

   Para traders que buscam setups de longo prazo, essa região é buy zone caso haja retorno significativo do preço.

4. Demand Zone de Intermediário: 1,1200–1,1250
   

   Área destacada em azul-escuro no meio do gráfico H4. Importante como “buffer zone” para eventuais correções. Observação: múltiplos toques mostram rejeções dos bears, reforçando esse patamar como suporte.

1.3 Estrutura Recente (BOS, CHoCH, EQL)

• EQL (Equilíbrio) no Fundo de Janeiro/Fevereiro: Mostra consolidação antes do rompimento em fevereiro, quando o par iniciou forte impulsão.
• Série de BOS Ascendentes (fevereiro a abril): Cada BOS confirma persistência do viés de alta.
• CHoCH em Abril: Pequena mudança de caráter (marcada em azul “CHoCH”) sinalizou recuo de curtíssimo prazo dentro de uma tendência ascendente. Correções foram detectadas até a zona de demand de 1,1200–1,1250.
• Último BOS em Maio: Rompimento acima de 1,1420 validou continuidade altista em direção ao topo histórico.

1.4 Conclusão Parcial H4

Tendência Alcista Consistente: No H4, a perspectiva segue inclinada à compra enquanto o preço respeitar as demandas intermediárias e não perder a zona 1,1200–1,1250.

Alvo de Curto/Médio Prazo: Um eventual retorno à zona de supply em 1,1500–1,1535 pode oferecer setup para venda/reversão no semanal.

Nível Crítico de Validação: Perda clara abaixo de 1,1300 (equilíbrio H4) poderia sinalizar correção mais profunda até 1,1200.

Análise do Gráfico EUR/USD – Timeframe H1

2.1 Contexto Geral da Estrutura Intraday

Movimento Capturado entre Finais de Maio e Início de Junho: Observa-se sequência de BOS de Alta (marcados em verde), intercalados com CHoCH (marcados em azul) que indicam breves correções.

Zona de Supply H1: Identificada em torno de 1,1440–1,1450, exatamente acima do preço atual. Essa área coincide com o topo recente, onde houve rápida rejeição (candle de rejeição de wicks).

Zona de Demand H1: Localizada entre 1,1350–1,1375 (retângulo cinza-claro “Equilibrium” no H1), fundamental para suportar novas pernas de alta.

2.2 Zonas Críticas de Supply & Demand no H1

1. Supply Zone 1,1440–1,1450 (“Premium / Weak High”):
   

   Acima do preço atual, marcando uma sessão de rejeição. Pode ser utilizada para entradas de venda de curtíssimo prazo após confirmação de padrão de reversão (ex.: candle de indecisão ou pin bar).

2. Demand Zone 1,1350–1,1375 (“Equilíbrio H1”):
   

   Retestando como suporte imediato. Múltiplas velas testaram essa faixa antes de retomar as compras.

   Estrategicamente, ficar atento a closes de candles nessa área para compras agressivas ou swing trades de 30–50 pips.

3. Zona de Suporte Estrutural 1,1250–1,1280 (azul-escuro):
   

   Alimenta a demanda de médio prazo. Caso o preço rompa a zona de 1,1350 sem reação, é provável que busque essa região.

2.3 Estrutura Recente (BOS, CHoCH, EQL)

• Quebra de Estrutura (BOS) em 29–30 de Maio (aprox. 1,1390): Sinalizou início da perna de alta intraday.
• CHoCH de 2 de Junho (aprox. 1,1400–1,1410): Indicou pequena correção antes de retomar a alta em direção a 1,1440.
• Último BOS em 4 de Junho (aprox. 1,1420): Mostrou força compradora e momentum para atacar a zona de supply.

2.4 Volume e Momentum (Indicador BV100)

No H1, o indicador de volume (BV100) mostrou barras verdes volumosas nos dias em que ocorreram os BOS, sugerindo entrada de instituições e reforço de tendência. Barras vermelhas maiores apareceram em CHoCH, indicando que os touros aproveitaram para comprar no curto/médio prazo, e com força suficiente para segurar a tendência até próximo alvo.

2.5 Conclusão Parcial H1

Curto Prazo Neutro-Altista: O price action H1 mantém viés de alta, desde que não haja fechamento abaixo de 1,1350.

Setup de Compra Intraday: Aguarde reteste na faixa 1,1350–1,1375, com confirmação de wick rejection ou candle de força compradora (ex.: engulfing de alta).

Possível Pullback: Se o preço romper 1,1350 de forma clara, atenção redobrada: suporte subsequente em 1,1280 (H1) / 1,1250 (H4).

Principais Níveis de Suporte e Resistência (Resumo)

Estratégias de Entrada e Gestão de Risco

4.1 Estratégia de Compra (Long)

1. Confirmação no H1 (Reteste em 1,1350–1,1375):
   • Aguarde vela de rejeição de venda (pin bar com sombra inferior) nessa faixa.
   • Busque confluência com suporte H4 em torno de 1,1300–1,1350, caso o preço se aproxime desse patamar.
   • Entrada: Agressiva no rompimento de máxima do candle de rejeição (stop abaixo da mínima).
   • Take Profit 1 (TP1): 1,1440 (topo intraday).
   • Take Profit 2 (TP2): 1,1500 (supply H4).
   • Stop Loss (SL): Abaixo de 1,1340 (5–10 pips abaixo da demanda H1).
2. Visão de Swing Trade (H4 retorno à zona de demanda 1,1200–1,1250):
   • Caso ocorra correção mais profunda (rompimento de 1,1300), aguarde teste na zona de demand H4.
   • Entrada: Confirmar vela de engolfo de alta ou padrão de acumulação de volume na zona.
   • Stop Loss: 10–15 pips abaixo da demand zone H4 (1,1190).
   • TP1: 1,1350 (equilíbrio H4), TP2: 1,1500 (supply H4).

4.2 Estratégia de Venda (Short)

1. Short de Curto Prazo (Rejeição em 1,1440–1,1450):
   • Observar candle de indecisão (doji/estrela cadente) ao tocar a zona.
   • Entrada: Após fechamento de candle de reversão bearish.
   • Stop Loss: Alguns pips acima de 1,1455.
   • Take Profit: Alvo primário em 1,1375 (demanda H1), e secundário em 1,1350.
   • Caso seja rompido o suporte de 1,1375, projetar mínimo em 1,1300 (H4).
2. Venda de Médio Prazo (No topo H4 1,1500–1,1535):
   • Aguardar pullback para essa região de supply H4.
   • Confirmar padrão claro de rejeição (doji, hammer invertido, engulfing bearish).
   • Stop Loss: 15–20 pips acima de 1,1540.
   • Take Profit: 1,1350 (equilíbrio H4) e, em sequência, 1,1200 (demand H4).

4.3 Gestão de Risco e Tamanho de Posição

• Risco Máximo por Trade: Não exceder 1–2% do capital por posição.
• Razão Risco-Recompensa (R:R): Mínimo de 1:2 para setups de intraday; 1:3 para trades swing no H4.
• Uso de Ordem Pendentes:
  • Buy Limit: Na zona H1 de demanda, para capturar movimentos de correção sem precisar monitorar 100% do tempo.
  • Sell Limit: Na zone H4 de supply, planejando venda antecipada de pullbacks.

Conclusão e Recomendações para Traders

1. Visão Principal:
   • Tendência de Alta no Médio Prazo (H4).
   • Agressividade Moderada no Curto Prazo (H1): Sinais de exaustão podem ocorrer ao atingir supply 1,1440–1,1450.
2. Níveis Críticos a Monitorar:
   • 1,1440–1,1450 (Supply H1): Possível área de venda intraday.
   • 1,1350–1,1375 (Demand H1): Região de entrada para compra de curtíssimo prazo.
   • 1,1300–1,1350 (Equilíbrio H4): Importante pivô de confirmação de continuidade altista.
   • 1,1200–1,1250 (Demand Zone H4): Suporte de médio prazo, válido para swing trades.
3. Dicas Avançadas para Tomada de Decisão:
   • Confirme sempre com volume (BV100): Aumento de barras azuis e vermelhas valida entradas compradoras; barras brancas/magenta volumosas reforçam possíveis reversões.
   • Sempre observe a sequência de BOS/CHoCH: Um CHoCH inesperado no H1 pode significar correção e pressionar até a próxima demanda.
   • Planeje múltiplos cenários: Identifique tanto o viés de alta quanto cenários de correção; tenha ordens de proteção posicionadas além das zonas críticas.
   • Não force entradas fora das zonas definidas: Paciência para aguardar preço nos níveis exatos de supply & demand é fundamental para manter expectativa positiva.
4. Perspectiva Futuro Próximo:
   • Se o EUR/USD romper e fechar acima de 1,1450 no H1 acompanhando volume, não descarte que o próximo alvo seja 1,1500–1,1535 (supply H4).
   • Caso haja rejeição em 1,1440–1,1450, podemos ter pullback até 1,1375 ou, em correção mais forte, até 1,1300.

Glossário de Termos Técnicos

BOS (Break of Structure)

Rompimento de swing low/high anterior, indicando continuação ou reversão de tendência.

CHoCH (Change of Character)

Mudança de viés de curto prazo (de alta para baixa ou vice-versa) sem necessariamente quebrar a estrutura macro.

Supply Zone (Zona de Oferta)

Região onde o volume de vendas supera o de compras, gerando pressões baixistas.

Demand Zone (Zona de Demanda)

Área onde o volume de compras supera o de vendas, criando suporte forte.

Equilibrium (Equilíbrio)

Faixa neutra em que oferta e demanda se igualam, frequentemente resultando em consolidação antes de movimentos expressivos.

Premium / Discount

Conceitos de valor percebido: “Premium” quando o preço está acima de zonas de valor intrínseco e “Discount” quando o preço está abaixo, indicando oportunidades de compra.

Perguntas Frequentes (FAQ)

1. Por que alternar entre H4 e H1 na análise?

O H4 oferece visão global da tendência, enquanto o H1 fornece detalhes de entradas e saídas precisas. Combinar os dois melhora a assertividade.

2. O que fazer se o preço “quebrar” minha zona de demanda sem retorno?

Se houver rompimento com fechamento de candle forte e volume elevado, considere que a tendência pode estar mudando. Busque suporte no nível seguinte (por exemplo, H4 1,1200–1,1250) ou aguarde nova correção.

3. Como calcular o tamanho da posição ideal?

Use a fórmula:

Tamanho da Posição = (Capital Total × % de Risco) / (Distância SL em pips × Valor por pip)

Ajuste para que o stop loss não exceda 1–2% do total da conta.

4. É obrigatório usar o indicador de volume (BV100)?

Não é obrigatório, mas ajuda a confirmar a força dos movimentos. Se você não utiliza volume, busque confirmação em padrões de candlestick ou outros osciladores (RSI, MACD).