Análise Avançada EURUSD: Elliott Waves, SMC e Fibonacci 18 julho 2026

1. Mapeamento Estrutural e Análise de Múltiplos Prazos Temporais (Top-Down)

Gráfico Diário (D1): Macroestrutura baixista e Ciclo Corretivo

No horizonte diário, o EUR/USD desenvolve uma tendência primária de desvalorização, catalogada dentro de uma sequência cíclica incompleta de cinco oscilações originadas nos picos anuais anteriores. Sob a perspectiva das Ondas de Elliott, o preço encontra-se imerso na estruturação da onda corretiva ii de 3 (de grau maior), configurando um padrão complexo de correção de subgrau. A incapacidade persistente de romper de forma sustentada a barreira psicológica e técnica estabelecida em 1.1483 valida o viés de baixa dominante no longo prazo. Se o preço permanecer abaixo desta resistência majoritária, a continuidade do movimento descendente primário direcionar-se-á aos níveis inferiores de suporte estrutural de longo curso.

Gráfico de Quatro Horas (H4): A Formação da Onda Corretiva e Padrões Institucionais

A análise do período H4 revela o fracionamento interno do ciclo diário. Observa-se o desenvolvimento detalhado da onda (c) de ii, onde a fase corretiva local demonstra sinais de exaustão através de uma estrutura fragmentada em cinco oscilações secundárias a partir do topo local de julho. A ação do preço desenha o que os preceitos de Smart Money Concepts qualificam como uma potencial Bearish Flag (bandeira de baixa). Esta acumulação lateralizada flutua na extremidade inferior de um canal de consolidação que possui como suporte crítico a faixa de 1.1350 a 1.1400. Um ChoCH (Change of Character) ou quebra inequívoca de estrutura (BMS) nesta base selará o encerramento da fase de distribuição institucional.

Gráfico de Uma Hora (H1): Microestrutura e Gatilhos de Execução

No fractal intradiário de H1, o par exibe volatilidade contida e movimentos erráticos, característicos de fases de captura de liquidez e indução de ordens de varejo (inducement). O preço oscila em torno da Média Móvel Exponencial de 50 períodos (EMA 50), falhando em sustentar ralis ascendentes. A microestrutura indica que os impulsos de alta são prontamente mitigados por ordens institucionais de venda posicionadas em blocos de ordens ocultos. O gatilho operacional de altíssima precisão requer a confirmação de quebras de subestrutura (sub-BOS) na perda das mínimas imediatas, sinalizando o alinhamento de todos os fractais temporais na mesma direção vendedora.

2. Liquidez Exposta, Desequilíbrios de Mercado e Zonas de Interesse (POI)

A correta identificação dos bolsões de liquidez institucional e das ineficiências estruturais do mercado permite rastrear o fluxo de ordens (orderflow) dominante e prever as zonas onde haverá forte reação do preço. A tabela subsequente resume os pontos de interesse cruciais para o EUR/USD:

3. Retrações e Áreas de Confluência para Entradas Precisas

Para determinar pontos de entrada que otimizem a relação de risco e retorno, aplicamos as retrações de Fibonacci sobre o último vetor de impulso de baixa visível no gráfico de quatro horas. A confluência ideal desenha-se se o preço realizar um repique corretivo ascendente direcionado aos níveis prêmios de precificação:

• Nível de 61.8% de Retração: Localizado precisamente em 1.1445, coincidindo milimetricamente com a base inferior do Fair Value Gap de H4. Se o preço testar esta região e registrar rejeição por meio de uma vela de gatilho (como uma estrela cadente ou padrão de engolfo), valida-se uma execução vendedora refinada.
• Nível de 78.6% de Retração: Posicionado em 1.1472, aninhado diretamente dentro do Order Block vendedor do H4 e logo abaixo da resistência crítica de 1.1483. Esta representa a zona ideal de Optimal Trade Entry (OTE). Uma entrada neste ponto minimiza a amplitude necessária do Stop Loss, que deve ser posicionado logo acima de 1.1510, blindando a operação acima da liquidez do BSL.

4. Projeções de Fibonacci: Alvos Conservadores e Agressivos

A estimativa das metas de realização de lucro adota as ferramentas de projeção e extensão de Fibonacci aplicadas a partir do pivô de baixa confirmado em H4. Em consonância com as regras de alternância das Ondas de Elliott, se a onda ii apresentou uma correção lateralizada, demorada e complexa sob a forma de consolidação, a subsequente onda iii tende a manifestar-se como um movimento vertical, agudo, veloz e estendido em termos de preço.

Alvos Conservadores (Estilo de Gestão Defensiva)

1. Alvo Primário (Extensão de 61.8%): Situado na marca de 1.1240. Corresponde à área imediatamente superior ao bloco de ordens comprador do gráfico diário, servindo como ponto ideal para realização parcial de lucros ou proteção integral da operação através de Break-Even.
2. Alvo Secundário (Extensão de 100%): Fixado em 1.1124. Este patamar reflete a simetria perfeita do movimento de queda inicial e coincide com o alvo matemático delineado pela projeção clássica da estrutura de Elliott para a finalização da onda v de (c) macro.

Alvos Agressivos (Estilo de Maximização de Tendência)

1. Alvo de Extensão de 138.2%: Localizado em 1.1010. Zona de exaustão intrapulsional, recomendada para investidores que realizam o rastreamento de posições (trend following) de longo curso por meio de stops móveis.
2. Alvo Terminal (Extensão de 161.8%): Estabelecido em 1.0892. Representa a expansão máxima estimada para o ciclo vendedor corrente do EUR/USD se o fluxo institucional acelerar diante de gatilhos macroeconômicos de alto impacto ou quebras severas na liquidez global.

5. Confluência Analítica Final e Plano de Execução

O cenário de maior probabilidade estatística para o EUR/USD estrutura-se através da união das metodologias apresentadas. A tese vendedora permanece intacta se a resistência em 1.1483 não for superada em regime de fechamento de vela diária. O plano operacional tático divide-se em duas hipóteses estritas de execução:

• Cenário A (Retração e Mitigação): Aguardar a ascensão corretiva do preço até a zona prêmio entre 1.1445 e 1.1472. Buscar a formação de padrões de reversão em gráficos menores (M15 ou M5), tais como um Market Structure Shift (MSS), realizando a venda com alvo final direcionado para a varredura da liquidez do SSL em 1.1320 e extensão posterior rumo a 1.1124.
• Cenário B (Ruptura Direta): Se o par não encontrar forças para corrigir e romper diretamente o suporte de 1.1350 com uma vela de forte volume institucional em H4, efetua-se a entrada na confirmação do reteste desse patamar rompido, que passará a atuar como resistência invertida (Breaker Block), projetando os mesmos alvos matemáticos descendentes.